Al Vojvodina conquista il suo primo trofeo: uno scudetto jugoslavo. Ma sarà nella Stella Rossa che arriveranno altri due titoli nazionali, più una Coppa dei Campioni nel 1991 e una Intercontinentale
Nel 1992 Mihajlovic sceglie l'Italia passando alla Roma, al termine del campionato 1993-94 si trasferisce alla Sampdoria, prima in prestito e poi a titolo definitivo, consacrandosi come specialista dei calci di punizione
La squadra che gli aprirà le porte del successo in Italia sarà però la Lazio, soprattutto sotto la direzione di Sven Goran Eriksson
